云乾精准交易分析系统2019.1.21黄金,原油交易策略

中吴网 2019-11-14

上周五市场对中美贸易磋商进展良好的乐观预期不断发酵,助推市场风险偏好回升,而美国工业生产数据好于预期,亦为股市行情向好锦上添花,道指连续四周录得上涨,为8月份以来最长连涨周数。美国旧金山联储主席戴利发表鸽派言论,倾向于美联储暂停加息。美元指数小幅走高,录得去年12月中以来首周上涨,站稳96水平后不断向上拓展空间,金银承压回落。中国国务院新闻办公室举行新闻发布会,介绍2018年国民经济运行情况,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年1月加息机会为1%,3月为1%,6月则见26%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡上行,金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持,而1290-1300区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度,全球货币政策走向正常化但步调不一,贸易形势变幻莫测,特朗普政府内忧外患麻烦不断,美联储鸽派加息后续政策路径扑簌迷离,金银区间震荡,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1000以中国第四季度GDP年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)1000以中国1-12月社会消费品零售总额年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

4)1000以中国1-12月规模以上工业增加值年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)1000以中国1-12月城镇固定资产投资年率高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

6)1500以德国12月PPI年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

7)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

8)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1277适量好仓,目标1281,1287

B)上破1287适量好仓,目标1295,1300

C)跌穿1277适量淡仓,目标1271,1264

D)首触1264适量好仓,目标1271,1277

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

阻力

1287

1300

1314

支持

1277

1264

1250

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1730以英国12月季调后零售销售月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

4)2130以加拿大12月CPI年率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)2215以美国12月工业产出月率低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

6)2300以美国1月密歇根大学消费者信心指数初值高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

7)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1287适量好仓,目标1291,1297

B)上破1297适量好仓,目标1303,1311

C)跌穿1287适量淡仓,目标1280,1273

D)首触1273适量好仓,目标1280,1287

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

2.1297做空,看1287,突破追1280(亚市晚段,准确捕捉8美元波幅)

4.触顶回1287做空,看1280,突破追1273(美市早段,准确捕捉6美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

上周五市场对中美贸易磋商进展良好的乐观预期不断发酵,助推市场风险偏好回升,而美国工业生产数据好于预期,亦为股市行情向好锦上添花,道指连续四周录得上涨,为8月份以来最长连涨周数。美国旧金山联储主席戴利发表鸽派言论,倾向于美联储暂停加息。美元指数小幅走高,录得去年12月中以来首周上涨,站稳96水平后不断向上拓展空间,金银承压回落。原油方面,油价大涨逾3%,刷新近五周高点至54美元关口上方,投资者对中美贸易摩擦将找到解决方案的希望增强,对原油需求预期形成提振;此外OPEC+公布了上半年内成员国和其他主要产油国的减产配额清单,表明其对严格执行减产协议的决心;贝克休斯数据显示,美国活跃钻机数骤降21座,是自2016年2月以来的最大周度降幅。超级周重磅来袭!日本和欧洲央行议息领衔,美国零售销售等重要经济数据密集轰炸,再加上英国首相特雷莎梅将向议会提交脱欧协议的“B计划”,2019达沃斯世界经济论坛年会召开,本周行情看点多多,精彩纷呈。数据方面,在美国,预计零售销售表现差强人意,营建许可和新屋开工骤然下降,批发库存表现欠佳,贸易逆差稍微收窄,耐用品订单终值持平,工厂订单小幅回暖,成屋销售轻微下滑,FHFA房价指数变化不大,初请略有增加,制造业PMI轻微走弱,谘商会领先指标由升转跌。预计加拿大零售销售保持微弱增长。在欧洲,预计欧元区ZEW经济景气指数持续下行,消费者信心表现疲弱,制造业PMI略有下降,欧洲央行议息维稳为上;德国PPI小幅走低,ZEW经济景气指数表现欠佳,制造业PMI大致持平,德国IFO商业景气指数表现疲弱;英国失业率变化不大,工业订单与零售销售差值双双收窄。在亚太区,预计中国第四季度GDP增长稍逊预期,社会消费品零售总额、规模以上工业增加值均略有走低,唯城镇固定资产投资表现稍好;日本央行料按兵不动,继续坚持负利率政策;澳大利亚失业率持平。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

【黄金】:中美贸易前景乐观美股盛宴狂欢,金价黯然神伤。1)首个即市策略,升穿1287可适量做多,看1291,1295,突破追1300,1307。2)反之,跌破1277,目标1271,1266,突破可追1262,1258。3)最后一个策略,全球货币政策走向正常化但步调不一,贸易形势变幻莫测,特朗普政府内忧外患麻烦不断,美联储鸽派加息后续政策路径扑簌迷离,金银区间震荡,以1250-1262区间作适量多单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格回升,至差不多两个月来最高,升幅超过百分之3。石油输出国及盟友减产,加上美中两国化解贸易争端有进展迹象,油价受支持。纽约期油以每桶53.8美元收市,升1.73美元,升幅百分之3.3。伦敦期油收市报62.7美元,升1.52美元,升幅近百分之2.5。两项收市价都是去年11月21日以来最高。总结全星期,纽约期油升近百分之4.3,伦敦期油升近百分之3.7,两项都是连升第三个星期。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,此前随着减产协议的执行,市场趋于平衡,但美国增产步伐不减,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局不稳,英国脱欧、意大利预算赤字、法国动乱等问题困扰欧元区经济前景,美中期选举国会驴象分治,加上特朗普大打贸易战等不确定性因素,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从历史性低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在向下击穿50美元心理支撑后恐慌情绪蔓延,连续上演塌方式崩跌,油价一度暴跌至42美元附近,中美恢复贸易磋商,市场风险偏好情绪回暖,油价反弹势头逐渐加强,美股摆脱挣扎走势后稳步向好,油价突破50-53美元区间后扶摇直上。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看53.31,51.80,阻力看54.55,55.87。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市连续第四日上升,升幅超过百分之1。道琼斯工业平均指数升三百多点,收市升336点,报24706点。标准普尔五百指数升34点,报2670点。市场憧憬美中两国将化解贸易纠纷,加上美国制造业生产录得十个月来最大升幅,美股受支持,三项主要指数都是连升第四日。各类股份普遍向好,对贸易关系敏感的工业股与晶片股,表现较好。道指开市升164点,早段升幅曾经收窄到88点,其后再度上升。下午升幅曾经收窄,尾段升势转急,以接近全日最高收市,30只成份股全数上升。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升,美汇指数在96水平向好。市场憧憬美中两国会停止贸易战,加上美国工业生产数据好过预期,美元受支持。全星期计,美汇指数录得上月中来首次上升。英镑近日上升后有回吐,兑美元跌穿1.29。市场观望英国会否有第二次「脱欧」公投。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图维持区间震荡的态势,整体而言,美联储保持渐进加息的节奏,不过随着利率接近中性水平,加息步伐或将趋于停滞,此前特朗普大打贸易战牌,全球贸易紧张局势愈演愈烈,美元风景独好,金价最低触及1160附近后逐步回升,至千二大关附近后上演过山车行情,最低逼近1180附近支撑,美国中期选举国会驴象分治,金价在千二大关失而复得后展开反弹,中美贸易停战双方首脑达成重要共识,但美股屡演暴跌,金价重拾避险功能而震荡走高,美联储在2018年年底如预期加息但鸽派程度逊预期,避险资金在黄金与美元之间举棋不定,美股演绎暴涨暴跌,金价震荡上行陆续攻克1266、1282等阻力点位,新年伊始,金价重整旗鼓,但几次冲击千三大关仍遗憾功亏一篑后,终究在避险情绪消退的影响下震荡回落。日图呈底部震荡后逐渐爬升,周图则维持在1000-1400点区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径,若就业与通胀情况表现良好,美联储后续加息的步伐或有所提速,美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注前期低位1277及1264附近支撑。另一方面,特朗普肆意挥动关税大棒,新兴市场货币闪崩等危机频发,全球经济增长放缓渐成共识,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高位1287及重要整数1300附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

1314

~

阻力

1300

~

阻力

1287

~

支持

~

1277

支持

~

1264

支持

~

1250

阴阳烛形态:

4小时

日图

周图

形态

区间震荡

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析:

阻力

前期高位1287

重要整数1300

前期高位1314

支持

前期低位1277

前期低位1264

重要整数1250

银行间仓位分析:

好仓比例

淡仓比例

好仓挂单支持区

淡仓挂单支持区

昨日

50%

50%

1270,1280

1290,1300

前日

51%

49%

1280,1290

1300,1310

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周五(1月18日)黄金持仓量较前一交易日相比增加12.05吨,为809.76吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周五(1月18日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为9552.22吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿97.71,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破94.79,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿26500上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破23500下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周一(1月21日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1000,中国第四季度GDP年率,中,6.5%,6.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1000,中国1-12月社会消费品零售总额年率,中,9.1%,9.0%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1000,中国1-12月规模以上工业增加值年率,中,6.3%,6.2%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1000,中国1-12月城镇固定资产投资年率,中,5.9%,6.0%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1500,德国12月PPI年率,中,3.3%,3.0%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

马丁·路德金纪念日假期,纽约市场休市一天

周二(1月22日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1730,英国12月失业率,中,2.8%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油

1800,德国1月ZEW经济景气指数,中,-17.5,-18.2,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1800,欧元区1月ZEW经济景气指数,中,-21,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,美国12月零售销售月率,高,0.2%,0.1%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

2130,美国12月营建许可月率,高,5%,-2.9%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2130,美国12月新屋开工年化月率,高,3.2%,-0.5%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2130,美国11月批发库存月率初值,高,0.8%,0.5%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2130,美国11月贸易帐(亿美元),高,-555,-540,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国11月耐用品订单月率终值,高,0.8%,0.8%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国11月工厂订单月率,高,-2.1%,0.3%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国12月成屋销售年化总数(万户),高,532,527,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

周三(1月23日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

1100,日本1月央行政策利率,中,-0.1%,-0.1%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1900,英国1月CBI零售销售差值,中,-13,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1900,英国1月CBI工业订单差值,中,8,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,加拿大11月零售销售月率,中,0.3%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油